公司財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告分析
財(cái)務(wù)報(bào)表是某一時(shí)期會(huì)計(jì)核算的總結(jié)，財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)每個(gè)公司來(lái)說(shuō)都是很重要的，它是是我們對(duì)客戶確定營(yíng)銷方案，進(jìn)行擔(dān)保決策的重要依據(jù)。所以看某些企業(yè)能不能進(jìn)行擔(dān)保就要先看他的財(cái)務(wù)報(bào)表，了解他們公司的具體情況。下面是小編收集的擔(dān)保公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告。
對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用主要有三方面:首先,確定財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性;其次,要正確分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率,確定企業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和狀況;第三，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果進(jìn)行擔(dān)保決策�，F(xiàn)具體說(shuō)明分析如下：
一、如何正確判斷分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性.
要確定財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性，以保證在客觀公正，真實(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上進(jìn)行是否擔(dān)保決策。
(一) 分析和揭示《資產(chǎn)負(fù)債表》、《損益表》(含《利潤(rùn)分配表》)和《現(xiàn)金流量表》之間的內(nèi)在的聯(lián)系及對(duì)應(yīng)關(guān)系,將其作為判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性的出發(fā)點(diǎn)。其中最重要的對(duì)應(yīng)關(guān)系有以下幾點(diǎn)：
一是年度《資產(chǎn)負(fù)債表》所有者權(quán)益中盈余公積項(xiàng)期末余額減去期初余額的差額應(yīng)等于《利潤(rùn)分配表》中本年提取盈余公積金額。同期《資產(chǎn)負(fù)債表》和《利潤(rùn)分配表》中未分配利潤(rùn)應(yīng)一致。
二是年度《資產(chǎn)負(fù)債表》中貨幣資金(包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金)項(xiàng)下期末余額減去起初余額的差額應(yīng)等于《現(xiàn)金流量表》中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，即等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~加投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)艏踊I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)簟?/p>
三是《損益表》中凈利潤(rùn)經(jīng)調(diào)整可調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~�！冬F(xiàn)金流量表》中有關(guān)細(xì)項(xiàng)正確與否可從《資產(chǎn)負(fù)債表》、《損益表》(含《利潤(rùn)分配表》)中分解取得，如籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款收到的現(xiàn)金，可對(duì)照《資產(chǎn)負(fù)債表》中實(shí)收資本、資本公積、應(yīng)付債券、短期借款和長(zhǎng)期借款等有關(guān)項(xiàng)目加以驗(yàn)證。
(二)審核分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，以客觀公正、真實(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，謹(jǐn)防虛假的報(bào)表將分析評(píng)價(jià)和決策引入歧途。進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性分析主要依靠以下三方面： ;
1、抽查核對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)重要項(xiàng)目的總帳、明細(xì)賬、原始憑證和實(shí)物確定是否帳表相符、帳帳相符、帳證相符、帳實(shí)相符。如對(duì)固定資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收應(yīng)付款等重點(diǎn)核對(duì)。
2 、審查企業(yè)選用的會(huì)計(jì)處理處理方式和程序是否符合《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《財(cái)務(wù)通則》。一方面要主要審查會(huì)計(jì)處理方法前后應(yīng)用是否一致，有無(wú)任意更改會(huì)計(jì)處理處理方式和程序的現(xiàn)象，如計(jì)提折舊選定直線法就必須在固定資產(chǎn)的折舊期內(nèi)一致采用該方法，不能為加大成本或避稅而在盈利較多的時(shí)期改為加速折舊。另一方面還要審查會(huì)計(jì)處理處理方式和程序是否符合可比性、相關(guān)性、及時(shí)性等原則。
3、審查企業(yè)有無(wú)為美化財(cái)務(wù)指標(biāo)，采取不正當(dāng)手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象。其審查分析的重點(diǎn)有：
首先，審查有無(wú)為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表而對(duì)已經(jīng)大幅跌價(jià)的存貨、期限較長(zhǎng)難以或無(wú)法收回的應(yīng)收帳款不做會(huì)計(jì)處理，存貨周轉(zhuǎn)年不足3次。
其次，審查企業(yè)有無(wú)為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表違背權(quán)責(zé)發(fā)生制將不屬于本期收入或費(fèi)用計(jì)入本期賬，或?qū)儆诒酒谑杖牖蛸M(fèi)用計(jì)入上期或下期;違背歷史成本原則未經(jīng)允許對(duì)資產(chǎn)按評(píng)估或市價(jià)入賬。
第三，有無(wú)為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表將資本性支出和收益性支出混淆，人為虛報(bào)盈虧。將造成企業(yè)巨額虧損的收益性支出經(jīng)會(huì)計(jì)處理，包裝粉飾為資本性投資支出和長(zhǎng)期資產(chǎn)支出，進(jìn)而可在相應(yīng)資產(chǎn)有效期內(nèi)逐年攤銷，隱匿了巨額虧損，偽造了大幅盈利的假象。
(三)正確評(píng)價(jià)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性和連續(xù)性，確保全面連續(xù)的反映企業(yè)單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全貌。
對(duì)報(bào)表的完整性評(píng)價(jià)分析主要是確認(rèn)是否有未入賬的資產(chǎn)和負(fù)債、未披露的影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng)、或有負(fù)債、或有資產(chǎn)等。在營(yíng)銷中應(yīng)注意的要點(diǎn)有：一是認(rèn)證核實(shí)賬面資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益與實(shí)物和有關(guān)權(quán)利義務(wù)憑證是否相符，必要時(shí)可直接間接向其關(guān)聯(lián)企業(yè)，上下游企業(yè)查證，以確保報(bào)表的完整性。二是對(duì)對(duì)外擔(dān)保、涉及的訴訟等重大或有事項(xiàng)必須逐條查證其對(duì)金融機(jī)構(gòu)公司業(yè)務(wù)營(yíng)銷的影響程度，為營(yíng)銷決策提供必要的依據(jù)。對(duì)報(bào)表連續(xù)性的要求是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比，對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、支付能力和償債能力的進(jìn)行動(dòng)態(tài)的、連續(xù)的分析，從而對(duì)其未來(lái)經(jīng)營(yíng)做出較為準(zhǔn)確的趨勢(shì)性判斷。
二、如何正確分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)、據(jù)適用的政策和財(cái)務(wù)比率,確定企業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和狀況
在確定了財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、完整性和連續(xù)性的基礎(chǔ)上, 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真詳盡分析財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)，并通過(guò)指標(biāo)細(xì)分、比率分析、趨勢(shì)分析和有關(guān)行業(yè)分析對(duì)比，確定企業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)水平、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)難點(diǎn)和面臨的風(fēng)險(xiǎn),為選擇確定營(yíng)銷的重點(diǎn)和方法提供切實(shí)可行的依據(jù)。
首先,對(duì)各財(cái)務(wù)報(bào)表的主要數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行分解剖析,明確其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、支出、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的詳細(xì)構(gòu)成，初步理清其資金運(yùn)轉(zhuǎn)和生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的來(lái)龍去脈。
(一)《資產(chǎn)負(fù)債表》主要數(shù)據(jù)指標(biāo)分析的要點(diǎn):
《資產(chǎn)負(fù)債表》是反映某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成的財(cái)務(wù)報(bào)表,其分析要點(diǎn)可歸類如下。
資產(chǎn)：
1.貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。是企業(yè)為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行，保持支付能力而必須停留在貨幣形態(tài)的資金，根據(jù)不同類型的企業(yè)必須保持一定的比例。應(yīng)重點(diǎn)分析現(xiàn)金占用是否合理，占用在那種類型，如有可能了解存在那家銀行。
2.應(yīng)收帳款和其它應(yīng)收款。是指企業(yè)因購(gòu)銷和非購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。分析的重點(diǎn)有兩方面：一是應(yīng)收帳款的構(gòu)成對(duì)象并按欠款數(shù)額排序，應(yīng)重點(diǎn)分析前10位，對(duì)大的單位可放大至前20-30位的付款方單位，了解其是否與該單位處于正常的業(yè)務(wù)往來(lái)和其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，有無(wú)惡意拖欠和爭(zhēng)議拖欠的現(xiàn)象。二是分析應(yīng)收款的帳款的帳齡及所占的比重。從而分析欠款的原因以及償還欠款的可能性，以判斷應(yīng)收賬款壞帳的可能性以可及變現(xiàn)的數(shù)額。目前部分企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力較差，銀行應(yīng)密切注視企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，分析其風(fēng)險(xiǎn)程度。
3.存貨。存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗用或?yàn)殇N售而儲(chǔ)存或停留在生產(chǎn)過(guò)程中的各種物資。對(duì)存貨的分析應(yīng)從以下入手：首先，分析原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品存貨的構(gòu)成是否合理，如某一階段存貨的占用量過(guò)大或過(guò)小應(yīng)查明原因。其次，分析了解有無(wú)長(zhǎng)期積壓、滯銷、毀損的存貨，以判段存貨的變現(xiàn)能力。第三確定在一定產(chǎn)量和銷量下存貨的合理占用量，以測(cè)算需用的流動(dòng)資金及相應(yīng)的信貸需求。
4.長(zhǎng)期投資和短期投資。分析的要點(diǎn)為：一是投資的性質(zhì)是債權(quán)性投資還是股權(quán)性投資。對(duì)股權(quán)性投資應(yīng)了解企業(yè)投資的項(xiàng)目的目的、控股比例、進(jìn)展情況和投資收益情況;如果是債權(quán)性投資還要了解債權(quán)投資的企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，到期收回債權(quán)本金和利息的可靠性，確定其變現(xiàn)能力。
5、固定資產(chǎn)、在建工程。分析的重點(diǎn)是細(xì)分其構(gòu)成的各項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目，如廠房、設(shè)備、交通工具等，對(duì)重要的固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)、折舊、攤銷、使用年限、磨損情況、技術(shù)的適用性進(jìn)行了解，分析其現(xiàn)在和未來(lái)對(duì)有關(guān)固定資產(chǎn)更新、改造、大修理的需求情況。
6 、無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)分析區(qū)分土地使用權(quán)與專利、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù) 分別了解其構(gòu)成的內(nèi)容和價(jià)值確定的有效性。其中，對(duì)土地使用權(quán) ，首先了解取得的方式是劃撥還是出讓， 因?yàn)閮烧咴谧儸F(xiàn)和抵押時(shí)區(qū)別較大，劃撥 土地必須補(bǔ)繳出讓金才可變現(xiàn)出售。其次，對(duì)土地的用途、使用期限，取得時(shí)的價(jià)值和入賬價(jià)值 進(jìn)行了解評(píng)價(jià)，已確定其可變現(xiàn)價(jià)值和能否抵押。對(duì)土地使用權(quán)外的無(wú)形資產(chǎn)，了解其價(jià)值確定的依據(jù)，由于其不易變現(xiàn)的特點(diǎn)，在評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力時(shí)，應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。無(wú)形資產(chǎn)同樣應(yīng)在規(guī)定的有效期內(nèi)攤銷，沒(méi)有規(guī)定期限的，按照預(yù)計(jì)使用年限或者不少于十年的期限分期攤銷。
負(fù)債：
負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù),按期限分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、未交稅金、未付利潤(rùn)、其他未交款、預(yù)提費(fèi)用等;長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和其他長(zhǎng)期負(fù)債等�，F(xiàn)分類說(shuō)明：
1、短期借款、長(zhǎng)期借款。企業(yè)從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的,期限在一年以下的各種借款為短期借款包括流動(dòng)資金借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款等;一年以上的借款為長(zhǎng)期借款。金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的短期、長(zhǎng)期借款按借款行、期限、利率進(jìn)行了解，弄清與其合作的各家銀行和其短期、長(zhǎng)期償債負(fù)擔(dān)及利息負(fù)擔(dān)應(yīng)，為下一步制定營(yíng)銷對(duì)策大號(hào)基礎(chǔ);其次對(duì)企業(yè)單位下一步對(duì)貸款的合理需要量作出預(yù)測(cè)，對(duì)介入的信貸品種、期限、金額、利率制定出可行的方案，對(duì)基本客戶還可以采取授信辦法予以控制;第三，對(duì)企業(yè)的借款用途予以監(jiān)督。防止企業(yè)將短期借款挪作它用避，避免出現(xiàn)短期貸款長(zhǎng)期占用的現(xiàn)象。
2、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款其他應(yīng)付款。對(duì)這類流動(dòng)負(fù)債的分析應(yīng)比照對(duì)應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)的分析方法，重點(diǎn)分析其結(jié)構(gòu)和主要欠款對(duì)應(yīng)單位構(gòu)成。分析這些負(fù)債是否是建立在真實(shí)正常的商品勞務(wù)交易基礎(chǔ)上，上下游單位間的賒銷賒購(gòu)關(guān)系是否較為固定緊密，有無(wú)惡意拖欠和爭(zhēng)議拖欠，有無(wú)關(guān)聯(lián)企業(yè)間的任意占款等。對(duì)預(yù)收帳款還應(yīng)注意由于企業(yè)的產(chǎn)品和勞務(wù)尚未提供，不能確認(rèn)為收入，應(yīng)視為一項(xiàng)負(fù)債。
3、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和其他長(zhǎng)期負(fù)債。應(yīng)付債券是指企業(yè)為籌建長(zhǎng)期資金而發(fā)行的償還期在一年以上的企業(yè)債券。企業(yè)債券的發(fā)行，可按面值發(fā)行，也可以高于面值或低于面值價(jià)格發(fā)行，分別稱為平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。企業(yè)債券一般是到期一次還本付息，其利息按規(guī)定應(yīng)分期預(yù)提出來(lái)，也作為長(zhǎng)期負(fù)債處理。長(zhǎng)期應(yīng)付帳款主要包括應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款和融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。其他長(zhǎng)期負(fù)債主要是住房周轉(zhuǎn)金。其分析的重點(diǎn)是長(zhǎng)期應(yīng)付款，分析中必須把握引進(jìn)設(shè)備款和融資租入固定資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)同時(shí)計(jì)入固定資產(chǎn)科目借方和長(zhǎng)期應(yīng)付款科目貸方，應(yīng)對(duì)其計(jì)提折舊，歸還時(shí)直接沖減長(zhǎng)期應(yīng)付款科目，科目余額反映未償還的款項(xiàng)余額。
所有者權(quán)益：
所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)，即企業(yè)的資產(chǎn)減去負(fù)債以后剩余部分資產(chǎn)的要求權(quán)。在我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度及核算中，將所有者權(quán)益分為實(shí)收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)四個(gè)部分，在資產(chǎn)負(fù)債表上，相應(yīng)分別單獨(dú)列項(xiàng)予以反映。
1、實(shí)收資本。實(shí)收資本是企業(yè)實(shí)際收到的投資者的投入資本，按投資者可分為國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本和外商資本。國(guó)家對(duì)設(shè)立對(duì)各類公司注冊(cè)資本的最低限額做出了明確規(guī)定，如股份制企業(yè)最低1000萬(wàn)元，外商投資公司最低3000萬(wàn)元，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性有限責(zé)任公司最低50萬(wàn)元，商業(yè)物資批發(fā)類最低30萬(wàn)元等。企業(yè)必須具備符合規(guī)定并與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資金數(shù)額。公司業(yè)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的資本金是否足額到位，與注冊(cè)資本一致，是審閱報(bào)表時(shí)的一個(gè)重要方面，實(shí)收資本低于注冊(cè)資本，表明企業(yè)應(yīng)投入的資金尚有差額，其應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任尚未履行完畢。企業(yè)實(shí)收資本比原注冊(cè)資金數(shù)額增減超過(guò)20%時(shí)，應(yīng)持驗(yàn)資證明，向原登記主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。
2、資本公積。資本公積是企業(yè)一種儲(chǔ)備形式的資本。資本公積的主要來(lái)源是資本溢價(jià)、資本折算差額、法定財(cái)產(chǎn)重估增值以及接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)等。資本公積可以按照法定程序規(guī)定，轉(zhuǎn)增資本金。分析的重點(diǎn)是法定財(cái)產(chǎn)重估增值的依據(jù)是否合理合法，有無(wú)為夸大凈資產(chǎn)，刻意增加資本公積的現(xiàn)象。
3.盈余公積。盈余公積是企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取形成的公積金，包括法定盈余公積金和公益金，按照公司法成立的企業(yè)還可以提取任意盈余公積，法定盈余公積和任意盈余公積組成了一般盈余公積。在資產(chǎn)負(fù)債表上表現(xiàn)形式是盈余公積總額之下，單獨(dú)列示公益金數(shù)額。一般情況下，企業(yè)提取法定盈余公積，按當(dāng)年稅后利潤(rùn)的10%提取，當(dāng)法定盈余公積累計(jì)額已經(jīng)達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)可以不再提取。公益金按稅后利潤(rùn)提取，其比例一般不超過(guò)法定盈余公積。企業(yè)提取的法定盈余公積主要用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本。當(dāng)企業(yè)盈余公積達(dá)到一定額度，需要增加資本金時(shí)，可經(jīng)過(guò)法定程序用盈余公積轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增后留存的盈余公積的數(shù)額不得少于注冊(cè)資本的25%。
4.未分配利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)在扣除應(yīng)交納的所得稅，提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后的余額，是留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)，也是所有者權(quán)益的組成部分。相對(duì)于所有者權(quán)益的其他部分來(lái)說(shuō)，企業(yè)對(duì)未分配利潤(rùn)的使用分配有較大的自主權(quán)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，未分配利潤(rùn)如為負(fù)數(shù)，則表示為未彌補(bǔ)的虧損。
(二)損益表分析要點(diǎn):
是把一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的稅后凈利潤(rùn),反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。在公司業(yè)務(wù)分析中要把握三條主線,一是通過(guò)分析產(chǎn)品銷售收入把握其收入的構(gòu)成,核實(shí)其主營(yíng)業(yè)務(wù)和主導(dǎo)產(chǎn)品所占的比重是否突出,以分析其生產(chǎn)銷售狀況;二是簡(jiǎn)略分析主要成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的構(gòu)成，了解其成本管理的水平和狀況;三是簡(jiǎn)要要分析其利潤(rùn)分配的流程和所適用的所得稅稅率，了解其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果、獲利能力和利潤(rùn)分配策略。這些信息都將成為公司業(yè)務(wù)決策十分重要的依據(jù)。
(三) 現(xiàn)金流量表：
現(xiàn)金流量是某一時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量�，F(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定期間內(nèi)獲取現(xiàn)金的能力，以及用現(xiàn)金支付股利、利息以及償還債務(wù)的能力的報(bào)表，它由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成。企業(yè)有利潤(rùn)不一定意味著能有現(xiàn)金償還銀行貸款本息，不一定意味著企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中新增了現(xiàn)金流量，而企業(yè)只有有凈現(xiàn)金流量才真正具備了償還金融機(jī)構(gòu)貸款本息和其他負(fù)債的能力。因此公司業(yè)務(wù)人員必須認(rèn)真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，掌握分析企業(yè)現(xiàn)金流量的方法和技巧。
首先，將凈現(xiàn)金流量分解為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，分析其的構(gòu)成情況，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是分析企業(yè)現(xiàn)金支付能力的最重要的指標(biāo)之一，只有其為正數(shù)才說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和獲取現(xiàn)金的能力正常。
其次，通過(guò)分析投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析企業(yè)的投資策略和方向，以及投資活動(dòng)對(duì)其未來(lái)現(xiàn)金流量和償債能力的影響。如企業(yè)對(duì)外投資為易于便顯得股票和債券，則雖然目前引起現(xiàn)金流出，但未來(lái)變現(xiàn)能力和償債能力較好。反之，如投資于不易變現(xiàn)項(xiàng)目，則該部分投資難于作為未來(lái)還貸的來(lái)源。
第三，通過(guò)分析籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)通過(guò)吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券、取得金融機(jī)構(gòu)借款等途徑取得現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)本息、分配收益等活動(dòng)發(fā)生的支出，從而對(duì)企業(yè)的籌資能力和還本付息能力做出相應(yīng)的了解和初步評(píng)價(jià)。
最后對(duì)其整體的獲取現(xiàn)金的能力、償債能力、籌資需求、凈收益與凈現(xiàn)金流量的關(guān)系做出客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)。如企業(yè)凈利潤(rùn)為正數(shù)，但凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，但通過(guò)分析其構(gòu)成了解到其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為正數(shù)，凈現(xiàn)金為負(fù)數(shù)是因?yàn)橥顿Y于某債券，從而，可以說(shuō)明雖然其凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，但經(jīng)營(yíng)情況和償債能力均正常。應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，企業(yè)在不同發(fā)展階段，現(xiàn)金流量的特點(diǎn)是不一樣的，在初建或投資階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為負(fù)值，在穩(wěn)定和發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量才逐漸變?yōu)檎�，因此在分析現(xiàn)金流量是要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階段綜合考慮，而不能簡(jiǎn)單的下結(jié)論。
其次，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否嚴(yán)格執(zhí)行了國(guó)家對(duì)相應(yīng)行業(yè)和企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、稅收和其他方面的財(cái)經(jīng)法規(guī)、政策、規(guī)定，以及上述政策法規(guī)及其執(zhí)行情況對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利能力和對(duì)金融機(jī)構(gòu)償債能力的影響。
在初步分析了財(cái)務(wù)報(bào)表各重要項(xiàng)目數(shù)據(jù)的詳細(xì)構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)和資金流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上還應(yīng)分析有關(guān)政策法規(guī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，特別是對(duì)企業(yè)盈利和現(xiàn)金流量的影響，據(jù)以評(píng)價(jià)其未來(lái)的償債能力和經(jīng)營(yíng)的政策環(huán)境。主要應(yīng)從以下幾方面入手：
1、企業(yè)是否按規(guī)定及時(shí)足額提取了壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和投資跌價(jià)準(zhǔn)備。如未嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額計(jì)提上述準(zhǔn)備金，則企業(yè)有虛增當(dāng)期收益之嫌，未來(lái)的經(jīng)營(yíng)面臨一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在營(yíng)銷中給與充分的考慮。
2、對(duì)外投資是否嚴(yán)格執(zhí)行了《公司法》的有關(guān)規(guī)定，累計(jì)投資未超過(guò)凈資產(chǎn)的50%;以土地以外的無(wú)形資產(chǎn)出資的不得超過(guò)被投資企業(yè)注冊(cè)資金的20%(國(guó)家有規(guī)定的除外);長(zhǎng)期投資的計(jì)價(jià)方法(成本法和權(quán)益法)是否符合國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定;投資方向是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)規(guī)定;投資方向與企業(yè)主應(yīng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，進(jìn)而分析評(píng)價(jià)企業(yè)投資的前景和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為金融營(yíng)銷提供有效的參考依據(jù)。
3、對(duì)存貨、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)原則，固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷的范圍、期限和方法是否嚴(yán)格執(zhí)行了國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，了解其對(duì)企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)經(jīng)營(yíng)的影響。如企業(yè)采取雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等快速折舊方法，在經(jīng)營(yíng)初期由于提取的折舊多，與直線法比造成企業(yè)盈利減少，但同時(shí)由于盈利減少，交納的所得稅也隨之減少，而多提折舊、少繳稅意味著凈現(xiàn)金流量比直線法計(jì)提折舊時(shí)多，有利于企業(yè)快速積累資金擴(kuò)大再生產(chǎn)，有利于積累資金及時(shí)更新設(shè)備技術(shù)，有利于企業(yè)用折舊資金還貸,對(duì)這類企業(yè)營(yíng)銷比采用直線法計(jì)提折舊的企業(yè)營(yíng)銷安全系數(shù)較大。
4、企業(yè)的成本核算、費(fèi)用支出是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，有無(wú)為虛增利潤(rùn)刻意降低成本費(fèi)用或亂擠亂攤成本，任意處理?yè)p失的現(xiàn)象。對(duì)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)經(jīng)紀(jì)律的企業(yè)，金融營(yíng)銷面臨的企業(yè)經(jīng)營(yíng)和道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，反之則較大。
5、分析企業(yè)的稅收環(huán)境情況，適用的稅收政策，應(yīng)交納的稅種、稅率和減免稅稅種、稅率、期限。對(duì)有長(zhǎng)期拖欠巨額稅款未繳、刻意偷稅避稅、減免稅期限將滿的企業(yè)，應(yīng)充分考慮相應(yīng)的營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)。
第三，運(yùn)用比率分析、趨勢(shì)分析和有關(guān)行業(yè)分析對(duì)比分析的方法，對(duì)企業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)水平、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)難點(diǎn)和面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出合理的評(píng)價(jià)。
在較為詳盡的搜集分析了上述報(bào)表數(shù)據(jù)和相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，公司業(yè)務(wù)營(yíng)銷人員還應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深層次的剖析和橫向縱向的比較，以對(duì)企業(yè)做出最終合理的評(píng)價(jià)，為進(jìn)行營(yíng)銷決策提供全方位充分利的依據(jù)。其分析的步驟為：
(一)進(jìn)行有關(guān)比率分析，計(jì)算分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和現(xiàn)金流量的各有關(guān)指標(biāo)，并加出相應(yīng)的判斷評(píng)價(jià)。
1、償債能力比率:主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，通常認(rèn)為該數(shù)值在2上下為正常。
速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債，通常認(rèn)為該數(shù)值在1上下為正常。
上述兩項(xiàng)指標(biāo)反映的是企業(yè)的短期償債能力，不同的行業(yè)對(duì)于該指標(biāo)要求不同。兩項(xiàng)指標(biāo)過(guò)高不一定說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)狀況良好，償債能力強(qiáng)，如流動(dòng)比率較高遠(yuǎn)大于2，但流動(dòng)資產(chǎn)大多占?jí)河谧儸F(xiàn)能力較差的存貨，則其短期償債能力并不好。
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率越低對(duì)債務(wù)的償還能力就越好，但過(guò)低的資產(chǎn)負(fù)債率往往說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)于保守，未能利用適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)增加企業(yè)盈利能力。
利息保障倍數(shù)=息前、稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用。該數(shù)額越高對(duì)償還利息的保障越好。
存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。
應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收帳款款余額。
通常，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率數(shù)值越大，說(shuō)明其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，效率越高，盈利能力、變現(xiàn)能力和償債能力越好。反之則較差。
2、盈利能力比率：主要包括銷售利潤(rùn)率(利潤(rùn)總額/銷售收入)、銷售毛利率(銷售收入-銷售成本/銷售收入)、銷售凈利率(凈利潤(rùn)/銷售收入)資產(chǎn)利潤(rùn)率(利潤(rùn)總額/平均總資產(chǎn))、凈值報(bào)酬率(凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn))、資產(chǎn)報(bào)酬率(利潤(rùn)總額+利息支出/平均總資產(chǎn))等指標(biāo)。上述指標(biāo)越高說(shuō)明其盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)狀況越好。但上述指標(biāo)反映的側(cè)面各有不同，如從企業(yè)內(nèi)部看，銷售毛利率、銷售凈利率和凈值報(bào)酬率更為重要，通過(guò)比較銷售毛利率和銷售凈利率可分析出企業(yè)三大費(fèi)用對(duì)盈利能力的影響。但作為金融營(yíng)銷，資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率則更應(yīng)作為金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)分析的指標(biāo)。
3、營(yíng)運(yùn)能力比率和現(xiàn)金流量比率：主要為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入/平均總資產(chǎn))、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn))、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與負(fù)債總額之比等指標(biāo)。這類指標(biāo)數(shù)值越大，說(shuō)明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，利用效果越好，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)節(jié)約程度越好，進(jìn)而反映出其償債和盈利能力越令人滿意。
(二)對(duì)近三年和當(dāng)期的報(bào)表進(jìn)行比較分析，一方面對(duì)歷年資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、支出、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的各主要數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)照和比較，另一方面對(duì)歷年償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力的有關(guān)比率指標(biāo)進(jìn)行比較分析，從而明確其發(fā)展趨勢(shì)和狀況，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是處于(快速)上升期、穩(wěn)定期、暫時(shí)困難期還是衰退期做出判斷。
(三)根據(jù)國(guó)內(nèi)外同行業(yè)的有關(guān)指標(biāo)、排序，本金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同行業(yè)的指標(biāo)要求標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行其在有關(guān)同行業(yè)的對(duì)比分析，對(duì)其在國(guó)內(nèi)外同行業(yè)重的地位、排序、發(fā)展?fàn)顩r和各主要指標(biāo)所處水平進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和管理水平做出全面的最終評(píng)價(jià)。
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